La caída de las Siete Magníficas acciones llevó a las empresas con alto potencial a su cuarto peor desempeño en 22 años. Esto es lo que sucede el 70% de las veces.

La caída de las Siete Magníficas acciones llevó a un episodio de rotación que Citigroup atribuye al peor desempeño de estrategias de momentum en más de dos décadas, según su análisis. En la semana, el grupo integrado por Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla retrocedió 6% en términos equiponderados. En contraste, las otras 493 compañías del S&P 500 avanzaron 0,7%. Esta divergencia permitió que el S&P 500 equiponderado superara al S&P 500 tradicional en 3,5 puntos porcentuales, una de las mayores diferencias semanales desde 1990. El contexto es de renovadas dudas sobre el gasto en inteligencia artificial: el Nasdaq Composite encadenó cinco sesiones de caídas y perdió cerca de 5% en el último mes. Aun con la debilidad de las tecnológicas, Citigroup señala que en los últimos siete días subieron más valores de los que bajaron, patrón repetido en 11 de las últimas 12 sesiones. Citigroup distingue entre rotación en mercados planos, y episodios de reducción general de riesgo.