Not Micron, Not Sandisk. This Chip Stock Could Be the Biggest Winner of the AI Memory Boom

Lam Research podría ser uno de los mayores ganadores del “boom” de memoria para IA, según el análisis, pese a que Micron y Sandisk ya se han beneficiado de la demanda de DRAM y NAND que supera la oferta. El texto señala que, aunque las acciones de memoria han retrocedido (el ETF Roundhill Memory bajó 27% en el último mes), la escasez no se aliviaría hasta 2029, manteniendo el impulso de inversión en fabricación. Lam Research vende equipos para producir chips de memoria y cuenta con que 46% de su ingreso proviene de equipos para memoria. Deloitte estima que Samsung, SK Hynix y Micron aumentarán su capex combinado 340% entre 2024 y 2027, hasta 146.000 millones de dólares. Lam reportó 23.200 millones en ingresos fiscales 2026 (terminado el 28 de junio), con utilidad neta de 7.260 millones, y espera 8.100 millones en el trimestre actual.