Citi recomienda aprovechar la caída de las acciones de memoria por el impulso de la IA

Citi ve la corrección en acciones de fabricantes de memoria como una oportunidad de compra y sostiene que el ciclo impulsado por inteligencia artificial aún está en una etapa temprana. El banco compara el escenario con el upcycle del mercado NAND de principios de 2000, cuando el consumo de MP3 y cámaras digitales impulsó la demanda y la memoria flash desplazó tecnologías previas. Aunque las acciones de Micron (NASDAQ: MU), Samsung Electronics (USOTC: SSNHZ) y SK Hynix (NASDAQ: SKHY) caen más de 20% desde máximos recientes por preocupaciones de valoración y del ritmo de gasto en infraestructura IA, Citi mantiene una visión positiva a largo plazo. La firma apunta a contratos de suministro de 3 a 5 años como señal de visibilidad de ganancias y resalta la escasez persistente de HBM. Proyecta que la capacidad total de HBM instalada en sistemas de IA suba 434%, de 20,7 TB a 110,6 TB, y que el número de GPUs por sistema aumente de 72 a 576.