Micron se dispara: el ciclo de memoria entra en una fase excepcional y las GPU de IA impulsan la demanda

Micron (NASDAQ:MU) estaría entrando en un ciclo de memoria “excepcional”, impulsado por la demanda asociada a GPU para IA. En el podcast “The Deep End” (Futurum Equities), Brad Freeman calificó el repunte como el mejor que “nadie haya visto jamás” y, aunque advirtió que el mercado de memoria podría estar en una “burbuja”, indicó que los alcistas aún capturan beneficios. Freeman citó que los ingresos de Micron crecieron alrededor de 350% interanual y que, según resultados del tercer trimestre fiscal, los ingresos subieron 346% y los márgenes brutos se expandieron hasta casi 85%. Argumentó que el desequilibrio oferta-demanda protege ganancias, con riesgos como decisiones de Nvidia para usar menos memoria o gestiones de Apple sobre memoria china. También destacó acuerdos plurianuales con clientes (SCA) que podrían cubrir cerca de la mitad (o más) de ingresos cuando se completen, y una brecha de valuación frente a Dell. Antes del 30 de septiembre, un matiz contable por un trimestre de 14 semanas podría afectar previsiones secuenciales.